2020年中国电力投资与2021年电力展望

一、我国电力发展与改革形势分析

2020年我国经济总量首次突破100万亿元大关，国内生产总值达到1015986亿元，比上年增长2.3%。

2020年，电力高质量发展取得新进展。全国电力供需总体平衡，供需结构持续优化。全国全口径发电装机容量22亿千瓦，非化石能源发电装机容量合计9.8亿千瓦，占比为44.8%，创历史新高。全口径发电量为7.62万亿千瓦时，可再生能源发电量达到2.2万亿千瓦时，占比28.8%。

2021年是“十四五”规划开局之年，我国进入新发展阶段。2021年我国经济将延续稳健复苏态势，预计用电消费呈恢复性增长态势，电力供需总体平衡。在2030年前碳达峰、2060年前碳中和的目标要求下，电力行业要保障电力安全可靠供应，加快清洁低碳转型，实现碳减排目标。

二、2020年中国电力投资情况

（一）电力总投资同比增长9.6%，为近十年最高水平

据国家能源局数据显示，2020年全国电源基本建设投资完成5244亿元，电网基本建设投资完成4699亿元，两项合计投资达到9943亿元，同比增长9.6%。这是在2016～2018年投资接连收缩后的第二年增长。

表1  2011～2020年全国电力投资情况（单位：亿元）

图1  2011～2020年全国电力投资总量及增速情况（单位：亿元，%）

（二）电力投资结构再次调整，网源投资差距继续缩小

2020年全国电源基本建设投资占电力投资比重的53%，较上一年增加8个百分点；电网基本建设投资占电力投资的比重为47%，较上一年降低8个百分点。

图2  2019年与2020年电网电源投资比重对比

近十年来，电力投资结构出现较大变化。“十二五”前三年电源投资虽略高于电网投资，但二者占比相当；自2014年起，电网投资持续增长，2018年电网投资接近电源投资近2倍，达到历史峰值；2019年二者的差距缩小，为952亿元，2020年二者的差距继续缩到500余亿元。 

图3  2011～2020年电网电源投资变化情况（单位：亿元）

（三）电网投资同比降低6.2%，为“十三五”期间最低水平

2020年全国电网基本建设投资完成4699亿元，投资持续减少，同比降低6.2%，较2019年降低313亿元，成为“十三五”期间最低投资额，与“十二五”末电网投资额相当。回看近十年，电网投资呈现倒V形，“十二五”期间整体呈上升趋势，“十三五”期间整体呈下降趋势。

（四）新能源投资大幅上扬，火电投资连续五年下滑

2020年全国电源基本建设投资完成5244亿元，同比增长29.2%，可再生能源投资大幅上涨。其中，水电投资1077亿元，同比增长19.0%；风电投资2618亿元，同比增长70.6%，投资受到2020年风电光伏平价上网项目的拉动；火电投资553亿元，同比下降27.3%，降幅进一步扩大，这与能源转型、严控新增煤电投资政策及煤电投资回报下降关系较大；核电投资378亿元，同比降低22.6%，成为近十年的最低水平，与2008年投资额同在400亿元内。

近十年来，电源投资结构也出现明显变化，其中，火电投资有五年占比排名第一，水电有二年占比第一，风电有二年占比第一。2015年、2019年、2020年风电投资分别为火电的1倍、2倍、4倍，2020年光电投资超过火电。 

图4  2011～2020年不同电源投资情况（单位：亿元）

三、2021年电力发展展望

（一）电力供需总体平衡，保障能力将不断增强

2021年，是我国实施“十四五”规划开局之年、全面建设社会主义现代化国家新征程开启之年。疫情变化和外部环境存在诸多不确定性，国内外经济环境复杂，我国经济面临转型升级的重要任务，能源发展也将进入关键期。

在上年低基数情况下，预计2021年全国电力供需总体平衡、局部地区高峰时段电力供应偏紧甚至紧张。中电联预测，2021年全社会用电量增速前高后低，全年增长6%～7%。针对2021年可能出现的电力供应紧张情况，中电联建议，切实落实国家关于煤炭的保供稳价措施。密切跟踪经济走势、电力需求、天气变化，合理安排电网运行方式，加强电网运行方式和电力电量平衡协调。

（二）加速低碳转型，推动煤电尽早达峰

推动实现碳达峰、碳中和，能源是主战场，电力是主力军。电力行业将加速低碳转型，推动煤电尽早达峰。

煤电碳排放是能源行业碳排放最大来源。电力结构调整任重道远，“十四五”期间亟需严控煤电总量、优化布局，统筹有序推进煤电规划实施。发挥电力系统煤电保底的支撑作用，同时，要继续推进机组灵活性改造，加快煤电向电量和电力调节型电源转换，实现煤电尽早达峰并在总量上尽快下降。

（三）提升灵活调节能力，构建以新能源为主体的新型电力系统

中央财经委员会第九次会议提出，要构建清洁低碳安全高效的能源体系，控制化石能源总量，着力提高利用效能，实施可再生能源替代行动，深化电力体制改革，构建以新能源为主体的新型电力系统。

能源电力新增装机将主要由可再生能源来实现。到“十四五”末，可再生能源将从原来能源电力消费的增量补充，变为能源电力消费增量的主体。为接纳占比日益攀升的新能源，要构建相适应的电力产供储销体系，提升电力系统灵活调节能力，推动源网荷储互动融合，提升系统运行效率。要加大新型电力系统关键技术的推广应用，推进电力市场建设和体制机制创新。要完善清洁能源消纳长效机制，加速电力结构低碳转型。

（四）电力投资稳中有升，新能源投资增长明显

据部分发电集团的“十四五”新能源装机规划数据，全国风能、太阳能、生物质能等非化石能源的投资和开发力度会提速，带动上下游及电网投资增长。“新基建”的重点领域，新能源汽车充电桩投资力度会继续加大，也将带动电网投资以及车网协同发展。

（五）电力体制改革进一步深化，促进资源优化配置

中央财经委员会第九次会议作出深化电力体制改革的部署。2021年将以第二轮输配电价核定为契机，理顺电价形成机制，进一步扩大跨区跨省电力交易，加快完善可再生能源消纳市场机制和碳市场机制、完善辅助服务市场、加速电力现货市场建设以及各市场之间的衔接。2021年，从连续结算试运行周期看，8个试点地区将陆续开展3个月以上连续结算试运行，具备条件地区或将开展连续不间断结算运行；从现货试点范围看，大部分地区将陆续启动现货市场改革试点工作，南方（以广东起步）电力现货市场也将逐步纳入其他四省（区）。市场规则、交易组织流程以及技术支持系统将在实践中进一步检验完善。

（内容节选：能源研究俱乐部）